[I-리포트] 현대로템, 철도부문 영업손실에 '어닝쇼크'…목표가↓-DB

[아이뉴스24 한수연 기자] DB금융투자는 29일 현대로템에 대해 철도부문 영업손실로 올해 2분기 어닝쇼크를 냈다며 목표주가를 기존 2만1천원에서 1만9천원으로 하향했다. 투자의견은 '보유'를 유지했다.

김홍균 DB금융투자 연구원은 "현대로템이 2분기 연결기준 영업손실 382억원을 내면서 전년 동기 대비 적자로 돌아섰다"며 "영업이익률은 -6.1%로 철도부문에서 영업손실이 440억원이 발생했고 호주 프로젝트 설계 변경과 2017년에 저가 수주 물량의 매출 인식 본격화에 따른 손실 등이 실적악화를 이끌었다"고 분석했다.

김 연구원은 "해외 철도 수주 건의 설계변경에 따른 생산 지연으로 비용이 발생했다"며 "지난 2017년 저가 수주한 국내 철도 물량의 생산이 본격화되면서 손실로 인식됐다"고 덧붙였다.

철도부문의 더딘 매출 개선은 특히 현대로템의 실적 안정화 기대감을 약화시키고 있다는 평가다. 김 연구원은 "올해 상반기 신규 수주가 1조원 수준으로 상반기 매출 대비 미흡했다"며 "철도부문에서 발생한 손실 요인이 추후 해소되는 것을 확인하면서 접근할 것"이라고 권고했다.

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