[I-리포트] 삼성전기, MLCC 부문 실적 부진… 목표가↓ -하나금투

[아이뉴스24 장효원 기자] 하나금융투자는 17일 삼성전기에 대해 MLCC(적층세라믹콘덴서) 부문의 실적이 부진할 것이라며 목표주가를 12만9천원으로 하향 조정했다.

김록호 하나금융투자 연구원은 "2분기 매출액은 전년 동기 대비 7% 증가한 1조9천366억원을 예상하지만 영업이익은 18% 떨어진 1천703억원을 기록할 것"이라며 "MLCC 물량이 지난해 3분기 정점 이후에 지속 감소중인데 올해 3분기에는 반등 가능성이 높다"고 분석했다.

김 연구원은 "2분기가 스마트폰 세트 업체들의 재고가 소진되는 구간이었고 3분기에는 MLCC 주문이 발생할 것"이라며 "계절적인 IT제품의 성수기 진입과 스마트폰 업체들의 5G 단말기 출시 등도 3분기 MLCC의 물량 증가를 전망하는 근거"라고 설명했다.

그는 "2020년 이후에는 5G 단말기 증가와 중국 공장 가동 등으로 인해 물량증가 가시성 높다"며 "현재 PBR(주가순자산비율) 1.39배로 부담이 없고 전장용 수요는 2020년부터 본격화 예상된다"고 밝혔다.

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