"KOFR-OIS·FRN 70배·3배 거래 늘어⋯이창용 "신뢰 높여야"

[아이뉴스24 홍지희 기자] 지표금리 전환을 위한 시장별 과제를 추진하면서 한국 무위험 지표금리(KOFR) 장외파생상품(OIS) 거래량이 70배 늘었다.

한민 한국은행 자금시장팀장은 4일 '단기금융시장 발전 및 한국무위험지표금리(KOFR) 활성화를 위한 정책과제'를 주제로 열린 한은·한국금융연구원 공동 콘퍼런스에서 KOFR 활성화 추진 경과·거래 현황과 추진 과제를 제시했다.

한 팀장은 "KOFR-선물 거래소 수수료·KOFR-OIS 청산 수수료 면제 인센티브와 글로벌 금융기관 대상 KOFR 전환 설명회 등 홍보 활동도 지속했다"며 "KOFR-OIS 거래는 전년 대비 70배, 변동금리부채권(KOFR-FRN) 발행은 3배로 증가해 소기의 성과가 있었다"고 밝혔다.

그는 "KOFR-OIS 행정지도를 강화하고 KOFR 준거 파생 거래 수요 확대 방안 모색을 통해 KOFR 전환을 빠르게 추진해야 한다"며 "양도성예금증서(CD) 수익률의 중요 지표 해제가 필요하다는 시장 참가자들의 의견이 있었다"고 말했다.

김남종 한국금융연구원 연구위원은 "환매조건부채권(Repo) 시장은 금융안정 측면에서 시스템적 중요성이 큰 시장"이라며 "한국은행의 양방향 매매 정례화는 일정 부분 수급 마찰을 풀어줄 것으로 기대한다"고 말했다.

그는 "금융 안정·지표금리 산출 기반 개선을 위해 중앙청산소(CCP) 도입을 검토할 필요가 있다"며 "여러 단점에도 CCP는 위기 시 안정화 기능 제고, 결제 유동성 감축이라는 장점이 있다"고 설명했다.

아울러 "자산운용사와 신탁의 세분화 정도를 높이고, 투자 주체들이 레버리지·자금흐름을 파악할 수 있도록 데이터의 투명성과 접근성을 높여야 한다"고 덧붙였다.

우한솔 한은 시장연구팀 과장은 "단기금융시장에서 비은행 금융기관의 성장세가 지속하고 거래 비중도 확대되면서 유동성 수준과 금리에 미치는 영향이 커졌다"며 "정례 RP 매입 효과를 점검하고 유동성 공급 수단 확충 필요성, 대상 기관의 최적 범위(업권·기관 수 등)를 검토해야 한다"고 말했다.

그는 "통화안정증권이 무위험 채권으로서 역할을 수행하도록 발행 잔액을 현재보다 늘려야 한다"며 "KOFR를 통화정책과 공개시장 운영 차원에서 어떻게 활용하는 것이 바람직할지 점검해야 한다"고 밝혔다.

이창용 한은 총재는 "세계국채지수(WGBI) 편입 기회를 앞뒀으니, 투자유인을 높이고 우리 금융시장의 국제적 신뢰도를 높여야 한다"고 말했다.