한화솔루션, 태양광 투자 확대로 지속 성장 예상…목표가 7만원↑-신한금융투자

[아이뉴스24 김종성 기자] 한화솔루션은 1조4천억원 규모의 유상증자를 통해 태양광과 수소 밸류체인에 대한 선제적 투자를 결정했다. 이와 관련해 신한금융투자는 한화솔루션의 태양광 매출과 이익 비중이 20205년까지 각각 57%, 54%까지 확대될 것으로 전망했다. 지난해 태양광은 39%, 수소는 35%의 비중을 차지했다.

이진명 신한금융투자 연구원은 "주식의 성격이 성장주로 바뀌며 멀티플 상승이 기대된다"며 "현재 주가는 올해 예상 실적 기준 주가수익비율(PER) 15배이고 글로벌 태양광 피어 평균은 27배로, 저평가 매력이 부각되며 재평가가 지속될 전망"이라고 말했다.

신한금융투자는 한화솔루션이 케미칼과 태양광 부문 성장을 바탕으로 올해 영업이익이 지난해보다 37% 성장한 9천89억 원을 기록할 것으로 전망했다.

이 연구원은 "케마칼 부문은 글로벌 경기 회복에 따른 PVC, LDPE 등 주요 제품 스프레드 개선세가 지속되며 호실적으로 이어갈 전망"이라며 "태양광 부문은 글로벌 친환경 정책에 따른 수요 강세로 모듈 판매량 확대가 지속될 전망이고, 다운스트림(발전소) 실적도 반영되며 향후 이익 기여도가 점차 확대될 것"이라고 내다봤다.