[I-리포트] 월덱스, 비메모리 반도체 부각…매력적인 밸류에이션-하이證

[아이뉴스24 한수연 기자] 하이투자증권은 18일 월덱스에 대해 비메모리 반도체 성장에 밸류에이션도 매력적이라고 평가했다. 투자의견과 목표주가는 따로 제시하지 않았다.

월덱스의 올해 1분기 연결기준 매출액은 전년 동기 대비 18.3% 증가한 282 억원, 영업이익은 75.3% 급증한 58억원을 각각 기록했다. 이상헌 하이투자증권 연구원은 "지난해 4분기부터 이어진 메모리 가격 하락과 이에 따른 메모리 업체 중심의 재고조정이 본격화 돼 비메모리 업체 중심의 견고한 수요가 뒷받침되면서 성장세를 나타냈다"고 설명했다.

이 연구원은 "국산화와 함께 성장해온 월덱스는 2014년 하반기부터 반도체 장비시장이 회복됨에 따라 2015년부터 지난해까지 매출 성장세가 부각됐다"며 "특히 지난해에는 도시바와 인텔 등의 호조에 힘입어 사상 최초로 매출액 1천억원을 돌파했다"고 밝혔다.

올해에도 비메모리 업체 중심으로 매출을 확대하면서 견조한 실적 성장세를 이어갈 것이란 전망이다. 이 연구원은 "올해 매출액은 1천160억원, 영업이익은 238억원으로 전년 대비 각각 10%, 8.2% 늘어날 것"이라며 "하반기 메모리 업체 재고조정 일단락으로 인한 매출 성장이 따를 것"이라고 예상했다.

월덱스의 현재 주가는 올해 예상 EPS(주당순이익) 기준 PER(주가수익비율) 6.3배로 밸류에이션이 매력적이란 평가다. 이 연구원은 "매출처 다변화로 해를 거듭할수록 안정적인 성장이 예상되면서 주가 재평가가 이뤄질 수 있는 환경이 조성될 것"이라고 내다봤다.